Οι εταιρείες μνήμης έχουν καταστρέψει την καταναλωτική αγορά

Πηγή: Memory Companies Have Destroyed the Consumer Market, GamersNexus, 29 Σεπτεμβρίου 2026.

Οι πρωτοπρόσωπες αναφορές των συντακτών αποδίδονται στην ομάδα του GamersNexus και οι δηλώσεις τρίτων εταιρειών διατηρούν την πραγματική τους απόδοση.

Το βίντεο του GamersNexus στο YouTube

Από τον περασμένο Σεπτέμβριο, οι μέσες τιμές των SSD και της RAM εξακολουθούν να ανεβαίνουν: οι αυξήσεις φτάνουν κατά μέσο όρο το 137% για NVMe SSD 2 TB, το 183% για SATA SSD 2 TB, το 363% για κιτ DDR5 των 32 GB και το 294% για κιτ DDR4 των 32 GB. Οι μέσοι όροι προκύπτουν από τα δείγματα καταχωρίσεων προϊόντων που αναφέρονται κάτω από το διάγραμμα.

Σε ορισμένες περιπτώσεις η κατάσταση είναι ακόμη χειρότερη: τα κιτ DDR5-6000 των 64 GB ανέβηκαν από τα 240 δολάρια στα 1.300 έως 1.400 δολάρια κατά μέσο όρο, δηλαδή περίπου 483%. [Πηγή]

Εάν ονειρευόσασταν να στήσετε έναν οικιακό server ή έναν ισχυρό υπολογιστή για μηχανικό σχεδιασμό ή επεξεργασία βίντεο με 128 GB μνήμης, το κόστος έχει αυξηθεί ακόμη περισσότερο.

Η GamersNexus αγόρασε το 2024 128 GB μνήμης G.Skill DDR5-6400 ECC Registered έναντι 1.060 δολαρίων, για χρήση σε σταθμό επεξεργασίας βίντεο.

Σήμερα, αυτή η μνήμη RAM δεν είναι καν διαθέσιμη. [Πηγή]

Αν αναζητούσε κάποιος αντίστοιχη RAM, ένας τρίτος πωλητής θα μπορούσε να του χρεώσει 6.800 δολάρια για 128 GB NEMIX με παρόμοια χαρακτηριστικά. Ή ίσως να προτιμούσε 512 GB, χωρητικότητα που άλλοτε κόστιζε 4.200 δολάρια, αλλά τώρα εμφανίζεται στα 23.811 δολάρια.

Και άλλα 99 σεντς από πάνω, λες και θέλουν να προσθέσουν προσβολή στην ήδη εξωφρενική τιμή.

Το 2024, η GamersNexus είχε επίσης αγοράσει έναν Samsung 990 Pro 4 TB με 390 δολάρια. Σήμερα, ο ίδιος SSD κοστίζει 1.100 δολάρια, αύξηση 254% σύμφωνα με το άρθρο. [Πηγή]

Αυτή είναι η οικονομία σε σχήμα Κ: από ένα μόνο ντιμάκι των 16 GB μέχρι τα 128 GB, όλοι οι αγοραστές πληρώνουν εξωπραγματικά ποσά ανεξάρτητα. Όσοι θέλουν απλώς να παίζουν παιχνίδια ως χόμπι επιβαρύνονται, ενώ όσοι θέλουν να δημιουργήσουν μια επιχείρηση που απαιτεί ισχυρό υπολογιστή ενδέχεται να διαπιστώνουν πως συμφέρει περισσότερο να νοικιάζουν ένα σύστημα ή να χρησιμοποιούν υπηρεσίες cloud. Αυτή ίσως είναι και η τελική επιδίωξη των εταιριών.

Η μαζική εκτροπή της παραγωγής προς τα data centers δεν επηρεάζει μόνο τη RAM και τους SSD των φίλων των υπολογιστών, αλλά τις τιμές ουσιαστικά όλων των καταναλωτικών ηλεκτρονικών προϊόντων. [Πηγή]

Σύμφωνα με την IDC:

«Οι παγκόσμιες αποστολές smartphone θα μειωθούν κατά 16,7% το 2026 […] Η μέση τιμή πώλησης ενός smartphone θα φτάσει τα 581 δολάρια το 2026, σημειώνοντας άνοδο 27,6% μέσα σε μόλις έναν χρόνο». [Πηγή]

Αφού η Apple αύξησε τις τιμές στα MacBook Neo, MacBook Air, MacBook Pro, Mac Studio, iPad, iPad Air, iPad Pro, iPad Mini, HomePod, HomePod Mini, Apple TV Box και Vision Pro, ο Tim Cook, τον οποίο το πρωτότυπο αποκαλεί σατιρικά «Tim Apple», δήλωσε στην τελευταία τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων του ως CEO: «Αυξήσαμε τις τιμές απρόθυμα, θα έλεγα, επειδή βιώνουμε αυτό που θα χαρακτήριζα πλημμύρα εκατονταετίας στις τιμές μνήμης, με εκθετικές αυξήσεις». [Πηγή]

Το Xbox ανακοίνωσε πρόσφατα νέο γύρο ανατιμήσεων: «Από την 1η Αυγούστου 2026 θα αναπροσαρμόσουμε τις τιμές παγκοσμίως. Η τιμή των κονσολών Xbox θα αυξηθεί κατά 100 δολάρια ΗΠΑ για τα μοντέλα 512 GB και κατά 150 δολάρια για τα μοντέλα 1 TB. Θα διακόψουμε επίσης το μοντέλο των 2 TB». Η εταιρεία πρόσθεσε: «Δυστυχώς, οι τιμές αποθήκευσης και μνήμης για κονσόλες έχουν αυξηθεί πάνω από 2,5 φορές και αναμένουμε ακόμη έναν διπλασιασμό έως το φθινόπωρο του 2027». [Πηγή]

Η Amazon αύξησε τις τιμές στα Echo Dot, Echo Show 11, Kindle, Kindle Paperwhite, Fire TV Stick HD, Fire TV Stick 4K Max, eero 7 και eero Pro 7. [Πηγή]

Η Nintendo αύξησε την προτεινόμενη λιανική τιμή του Switch 2, ενώ η Sony έχει ήδη αυξήσει δύο φορές τις τιμές του PS5 μέσα στον τελευταίο χρόνο. [Πηγή]

Ο επικεφαλής στρατηγικής της TechInsights, σύμφωνα με τους New York Times, σχολίασε: «Ναι, οι τιμές του iPhone σας ανεβαίνουν. Υπάρχει όμως και το ενδεχόμενο να αυξηθούν οι τιμές των μηχανημάτων μαγνητικής τομογραφίας ή, ακόμη χειρότερα, να μην κατασκευαστεί καν ένα τέτοιο μηχάνημα». [Πηγή]

Την ίδια στιγμή, οι νέοι κινεζικοί κατασκευαστές CXMT και YMTC συνεχίζουν να αναπτύσσονται ταχύτατα. Η YMTC μπήκε στην πρώτη τριάδα των κατασκευαστών NAND παγκοσμίως με βάση τις αποστολές, ξεπερνώντας Kioxia, Micron και SanDisk. Η CXMT κατέχει πλέον μερίδιο 10% στην παγκόσμια αγορά DRAM με βάση τα έσοδα, αυξημένο κατά 6 ποσοστιαίες μονάδες σε ετήσια βάση, σύμφωνα με την Counterpoint Research. [Πηγή]

Κι όμως, η αμερικανική κυβέρνηση εξακολουθεί να αμφισβητεί την είσοδό τους στην αγορά, παρότι πωλούν μνήμη καταναλωτικής κατηγορίας.

Το πιο ανησυχητικό για εμένα είναι ότι οι προμηθευτές μνήμης προσπαθούν να διαρρήξουν οριστικά τον κυκλικό χαρακτήρα των τιμών. Αυτό σημαίνει ότι θέλουν να εξαφανίσουν τα μελλοντικά χαμηλά επίπεδα τιμών, ιδίως για τους καταναλωτές.

Επισκόπηση

Οι μακροχρόνιες συμφωνίες (Long-Term Agreements, LTAs) συνάπτονται μεταξύ των κατασκευαστών μνήμης και μεγάλων πελατών, οι οποίοι συχνά δεν κατονομάζονται. Σχεδόν βέβαιο είναι ότι ανάμεσά τους βρίσκεται και η NVIDIA.

Οι ελλείψεις που προκαλεί η ζήτηση για τεχνητή νοημοσύνη θα μπορούσαν να κρατήσουν την προσφορά αρκετά περιορισμένη ώστε οι σημερινές διογκωμένες τιμές RAM και SSD να διατηρηθούν για χρόνια. [Πηγή]

Μέσα στον τελευταίο χρόνο, όλοι οι μεγάλοι κατασκευαστές άλλαξαν τις στρατηγικές σχέσεων με τους πελάτες τους: πλέον υπογράφουν LTAs διάρκειας 3 έως 5 ετών και δεσμεύουν το 50 έως 70% της παραγωγής τους για μόλις 5 έως 16 από τους μεγαλύτερους πελάτες τους. [Πηγή]

Κάποιας μορφής συμφωνίες με μεγάλους πελάτες υπάρχουν εδώ και πάρα πολλά χρόνια. Αυτό που προκαλεί ανησυχία είναι πλέον το ποσοστό της παραγωγικής δυναμικότητας που δεσμεύεται και η μεγάλη διάρκειά τους.

Η Chosun Daily εξηγεί:

«Οι LTAs μεταμορφώνουν τον κλάδο από έναν κύκλο ανόδου και κατάρρευσης διάρκειας 3 έως 5 ετών σε ένα μοντέλο μακροχρόνιων παραγγελιών με εκ των προτέρων εξασφαλισμένη ζήτηση». [Πηγή]

Με άλλα λόγια, οι κατασκευαστές πέρασαν από το να δίνουν προτεραιότητα στις επιχειρήσεις έναντι των καταναλωτών στο να δίνουν προτεραιότητα στις δέκα μεγαλύτερες εταιρείες έναντι όλων των υπόλοιπων.

Καθώς οι μεγαλύτεροι πάροχοι cloud και οι hyperscalers απορροφούν την προσφορά, εκτινάσσοντας τις τιμές, οι μικρότερες επιχειρήσεις δεν μπορούν πλέον να χρηματοδοτήσουν αναβαθμίσεις των δικών τους server και αναγκάζονται να νοικιάζουν υποδομές cloud. [Πηγή]

Όπως σημειώνει η JPMorgan, προς όφελος των hyperscalers: «Παρότι οι LTAs μπορούν να βοηθούν τους hyperscalers να διατηρούν το κόστος σε διαχειρίσιμα επίπεδα, μειώνουν δραστικά την ευελιξία των κατασκευαστών μνήμης να ανταποκριθούν στη ζήτηση για chips που χρησιμοποιούνται σε καταναλωτικά προϊόντα». [Πηγή]

Πώς οι LTAs αναδιαρθρώνουν τη δυναμική της αγοράς

Για να εξεταστούν οι μακροχρόνιες συμφωνίες, το GamersNexus στρέφεται στις πιο πρόσφατες οικονομικές ανακοινώσεις κάθε κατασκευαστή.

Η Micron ανέφερε ότι οι 16 LTAs που έχει σήμερα αντιπροσωπεύουν το 20% της προσφοράς DRAM και το ένα τρίτο της προσφοράς NAND. Πρόσθεσε: «Όταν ολοκληρωθούν, αναμένουμε ότι περίπου το μισό ή περισσότερο των εσόδων της εταιρείας θα καλύπτεται από αυτές τις συμφωνίες προμήθειας (SCAs) με πελάτες διαφορετικών τελικών αγορών». [Πηγή]

Η SanDisk, της οποίας τα έσοδα από τα τμήματα Datacenter και Edge αυξήθηκαν κατά 1.298% και 392% αντιστοίχως σε ετήσια βάση, την ώρα που τα έσοδα καταναλωτικών προϊόντων μειώθηκαν κατά 5%, ανέφερε ότι θα δεσμεύσει σε LTAs το 50% της παραγωγής σε bits το 2027 και το 67% το 2028. [Πηγή]

Η Kioxia δήλωσε: [Πηγή]

«Βρισκόμαστε εντός στόχου ώστε να καλύψουμε μέσω LTAs το 50% του όγκου μας το ημερολογιακό έτος 2028, σε συνεργασία με βασικούς πελάτες».

Σε τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων, η Samsung δήλωσε: «Έχουμε ήδη οριστικοποιήσει συμφωνίες με τους πέντε μεγαλύτερους πελάτες data center παγκοσμίως και βρισκόμαστε στα τελικά στάδια συζητήσεων με πέντε ακόμη μεγάλους λογαριασμούς, για να υποστηρίξουμε τη ζήτησή τους σε εφαρμογές AI». Η εταιρεία πρόσθεσε: «Σκοπεύουμε να διατηρήσουμε ευελιξία στην κατανομή της προσφοράς και σχεδιάζουμε να διαθέσουμε περίπου 60 έως 70% της συνολικής μας δυναμικότητας σε μακροχρόνια συμβόλαια, διατηρώντας παράλληλα επαρκή δυναμικότητα για πελάτες χωρίς πολυετείς συμφωνίες». [Πηγή]

Ο διευθύνων σύμβουλος της Western Digital επιβεβαίωσε τη ζήτηση, λέγοντας: «Την τελευταία φορά που μιλήσαμε για LTAs, είχαμε αναφέρει μία συμφωνία με μεγάλο πελάτη που εκτεινόταν έως το ημερολογιακό 2029. Ωστόσο, αυτήν τη στιγμή βρισκόμαστε σε εντατικές συζητήσεις με πελάτες για συμφωνίες που θα καλύπτουν και τα έτη 2029, 2030 και 2031. Επομένως, η ορατότητα παραμένει εξαιρετικά ισχυρή και η ζήτηση για LTAs μέχρι το 2031 παραμένει πολύ υψηλή». [Πηγή]

Ως προς τις επιπτώσεις, η εκτίμηση των GamersNexus είναι ότι οι συμφωνίες αυτές θα αλλάξουν θεμελιωδώς τον τρόπο λειτουργίας της αγοράς μνήμης για τους καταναλωτές και όλους τους υπόλοιπους. Η Korea Herald εξηγεί: [Πηγή]

«Η μετατόπιση αυτή σηματοδοτεί απομάκρυνση από έναν κλάδο που επί δεκαετίες κυριαρχούνταν από τριμηνιαίες διαπραγματεύσεις και βραχυπρόθεσμες παραγγελίες, περιορίζοντας ενδεχομένως τον κύκλο άνθησης και ύφεσης που τον χαρακτήριζε».

Η Samsung επανέλαβε στην πιο πρόσφατη τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων: «Ιστορικά, ο κλάδος μνήμης γνώριζε επαναλαμβανόμενους κύκλους ανόδου και κάμψης, εξαιτίας των διακυμάνσεων της ζήτησης σε εφαρμογές που προσανατολίζονται στον καταναλωτή. Αυξάνοντας όμως το ποσοστό δραστηριότητας που στηρίζεται σε μακροχρόνιες ανεκτέλεστες παραγγελίες, ελπίζουμε να βελτιώσουμε σημαντικά τη σταθερότητα και την προβλεψιμότητα της επιχείρησής μας». [Πηγή]

Και η Samsung δεν είναι μόνη της. Όλοι οι κατασκευαστές επαναλαμβάνουν, με τον έναν ή τον άλλον τρόπο, τη φράση «βελτιωμένη ορατότητα». [Πηγή]

Ένας αναλυτής του κλάδου, σύμφωνα με την Korea Herald, υποστήριξε:

«Οι LTAs δύσκολα θα εξαλείψουν τον κύκλο της μνήμης, αλλά θα μπορούσαν να μειώσουν τις διακυμάνσεις των κερδών, κλειδώνοντας τη ζήτηση για μεγαλύτερα διαστήματα. Η αποτελεσματικότητά τους θα κριθεί από το πώς θα αντέξουν αυτές οι συμβάσεις στην επόμενη ύφεση». [Πηγή]

Οι πελάτες των LTAs

Στο αποκορύφωμα της έλλειψης, η ζήτηση από τους παρόχους cloud συνέχισε να αυξάνεται.

Η TrendForce αναμένει οι κεφαλαιουχικές δαπάνες (CapEx) των εννέα μεγαλύτερων παρόχων υπηρεσιών cloud (CSPs) να αυξηθούν από 922 δισ. δολάρια το 2026 σε 1,383 τρισ. δολάρια το 2027. Εξηγεί ότι «η απότομη αύξηση θα οφείλεται εν μέρει στις εκτοξευμένες συμβατικές τιμές της μνήμης και στην ισχυρή ζήτηση προμηθειών. Η TrendForce εκτιμά ότι DRAM και NAND Flash θα αντιστοιχούν συνολικά στο 47% του CapEx των CSPs το 2026 και στο 68% το 2027». [Πηγή]

Με βάση τα στοιχεία της TrendForce, οι εννέα μεγαλύτεροι CSPs θα δαπανήσουν μόνο για DRAM και NAND εκτιμώμενα 433 δισ. δολάρια το 2026 και 940 δισ. δολάρια το 2027.

Ευτυχώς για τους CSPs, η εκτόξευση των τιμών RAM και SSD έκανε τις αναβαθμίσεις εταιρικών server απρόσιτες για μικρότερες επιχειρήσεις, ωθώντας τες να νοικιάζουν τις υποδομές των CSPs. [Πηγή]

Ο CEO της Amazon περιέγραψε τη νέα δυναμική στα αποτελέσματα του α΄ τριμήνου 2026: «Ένα από τα ενδιαφέροντα πράγματα που βλέπουμε τώρα, με την αλλαγή στις τιμές και στη διαθεσιμότητα στοιχείων όπως η μνήμη, είναι ότι δίνει ακόμη μεγαλύτερο κίνητρο στις εταιρείες με τοπικές υποδομές να μεταφερθούν στο cloud». Και πρόσθεσε: «Είδαμε πολλές συζητήσεις που κάναμε εδώ και μήνες με επιχειρήσεις […] να επιταχύνονται ραγδαία, απλώς επειδή έχουμε πολύ μεγαλύτερη διαθεσιμότητα από άλλους. Θα έχει ενδιαφέρον να δούμε πώς θα εξελιχθεί αυτό». [Πηγή]

Αυτό ήταν: ειπώθηκε ανοιχτά κάτι που, σύμφωνα με τους GamersNexus, επισημαίνεται εδώ και καιρό. Η Amazon, ιδιοκτήτρια ενός από τους μεγαλύτερους παρόχους cloud μέσω της AWS, παραδέχεται ότι η κατάσταση ωθεί επιχειρήσεις προς το cloud. Και αυτό δεν θα σταματήσει στις επιχειρήσεις.

Οι CSPs βλέπουν ήδη τα αποτελέσματα στις τελευταίες οικονομικές τους ανακοινώσεις.

Τα έσοδα της Google Cloud αυξήθηκαν 82% σε ετήσια βάση, τα έσοδα του «Azure και λοιπών υπηρεσιών cloud» της Microsoft κατά 43%, και οι πωλήσεις της AWS κατά 36,7%. Η Amazon χαρακτηρίζει τον τελευταίο ρυθμό ως τον ταχύτερο των τελευταίων 18 τριμήνων. [Πηγή]

Ανάλυση ανά τελική εφαρμογή

Στο διάγραμμα της TrendForce «Πρόβλεψη κατανομής της ζήτησης NAND Flash σε bits ανά τελική εφαρμογή, 2026 έως 2027», η εταιρεία προβλέπει ότι το μερίδιο της ζήτησης NAND από servers θα αυξηθεί από 44,2% το 2026 σε 51,1% το 2027. Αντιθέτως, τα ποσοστά για PC, κινητές συσκευές, παιχνιδομηχανές και λοιπές εφαρμογές θα υποχωρήσουν ελαφρώς. [Πηγή]

Συγκριτικά, η TrendForce αναμένει η ζήτηση DRAM σε bits από εφαρμογές γραφικών και server να αυξηθεί κατά 1,7 και 1,5 ποσοστιαίες μονάδες, αντίστοιχα, απορροφώντας μερίδιο από εφαρμογές PC, κινητών και άλλων καταναλωτικών προϊόντων. [Πηγή]

Η NAND επηρεάζεται κυρίως από την αυξημένη κατανάλωση στους servers. Η DRAM, αντίθετα, υφίσταται μεγάλη πίεση τόσο από τους servers όσο και από τις εφαρμογές γραφικών, επειδή οι κατασκευαστές δίνουν προτεραιότητα στη μνήμη HBM.

Σύμφωνα με τις προβλέψεις της TrendForce, το 2027 οι εφαρμογές PC θα αντιπροσωπεύουν μόλις το 5,6% της ζήτησης DRAM σε bits και το 11,5% της ζήτησης NAND σε bits.

Σε σύγκριση με τα στοιχεία της TrendForce για το 2019, προβλέπεται ότι το μερίδιο των servers στη συνολική κατανάλωση DRAM θα αυξηθεί κατά 13,2 ποσοστιαίες μονάδες και το μερίδιο των PC θα μειωθεί κατά 7,1 ποσοστιαίες μονάδες. [Πηγή]

Όσο για το πώς επηρεάζουν όλα αυτά την καταναλωτική αγορά, η ομάδα του GamersNexus θεωρεί πως η απάντηση είναι ήδη προφανής…

Τάσεις τιμών SSD και DRAM, 09/2025 έως 08/2026

Το διάγραμμα συγκρίνει τις μέσες τιμές του Σεπτεμβρίου 2025 με τις τότε τρέχουσες μέσες τιμές. Οι GamersNexus συνέλεξαν κάθε κατηγορία ενδεικτικές καταχωρίσεις προϊόντων με πλήρες ιστορικό τιμών στο PCPartPicker, όπως προσδιορίζεται στο γράφημα.

Με βάση αυτά τα δείγματα και συγκριτικά με τον περασμένο Σεπτέμβριο:

Οι μέσες τιμές των NVMe SSD 2 TB αυξήθηκαν σχεδόν 200 δολάρια, από 143,25 σε 340 δολάρια.

Οι μέσες τιμές των SATA SSD 2 TB εκτοξεύτηκαν κατά 183%, από 112,33 σε 317,67 δολάρια. Πιθανός παράγοντας είναι και η μειωμένη παραγωγή SATA SSD.

Οι μέσες τιμές των κιτ DDR5-6000 CL30 των 32 GB ανέβηκαν κατά το εξωφρενικό ποσό των 445 δολαρίων, δηλαδή 363%, από 122,50 σε 567,50 δολάρια.

Τέλος, τα κιτ DDR4 των 32 GB αυξήθηκαν από 61,50 σε 242,50 δολάρια, άνοδος 294%.

Παρότι όλες οι τιμές αυξήθηκαν σημαντικά μέσα στον χρόνο, η RAM εμφάνισε μεγαλύτερες ποσοστιαίες ανατιμήσεις. Το GamersNexus εκτιμά ότι αυτό οφείλεται εν μέρει στο ότι η παραγωγή NAND μετατοπίζεται κυρίως προς τους servers, ενώ η DRAM πιέζεται από δύο κατευθύνσεις: τους servers και τη HBM για κάρτες γραφικών και επιταχυντές. [Πηγή]

Σύγκριση τιμών σκληρών δίσκων HDD

Για μια επιπλέον σύγκριση, το διάγραμμα ιστορικού τιμών του PCPartPicker για HDD 16 TB δείχνει αύξηση της μέσης τιμής κατά σχεδόν 129% την ίδια περίοδο: από περίπου 350 δολάρια τον Σεπτέμβριο 2025 σε περίπου 800 δολάρια. Η άνοδος άρχισε να επιταχύνεται κυρίως τον Απρίλιο 2026.

Ιστορικό τιμών spot, μέσοι όροι συνεδριών

Ακολουθεί η εξέταση των τιμών spot. Αν και δεν αποτυπώνουν τις συμβατικές τιμές που πληρώνουν οι περισσότεροι μεγάλοι κατασκευαστές OEM, αποτελούν ένδειξη της ζήτησης.

Το διάγραμμα απεικονίζει τους μέσους όρους ανά συνεδρία για DDR5 16 Gb, wafer TLC 512 Gb και DDR4 16 Gb, τους οποίους οι GamersNexus συνέλεξε από αποθηκευμένες σελίδες του DRAMeXchange μέσω του Wayback Machine του Internet Archive. [Πηγή]

Η μέση τιμή ανά συνεδρία της DDR5 16 Gb βρισκόταν κοντά στα 6 δολάρια από τον Ιούλιο έως τα μέσα Σεπτεμβρίου, αυξήθηκε κατά περίπου 20 δολάρια από τον Οκτώβριο έως τον Δεκέμβριο και από τον Ιανουάριο συνεχίζει σταδιακά προς τη σημερινή τιμή των 54 δολαρίων.

Ο μέσος όρος για wafer TLC 512 Gb παρέμεινε περίπου στα 2,70 δολάρια από τον Ιούλιο έως τον Σεπτέμβριο, ανέβηκε από 3 σε 23 δολάρια από τον Οκτώβριο μέχρι τον Μάρτιο και έκτοτε σταθεροποιήθηκε κοντά στα 21 δολάρια.

Η DDR4 16 Gb ξεκίνησε με μέσο όρο 8,60 δολάρια τον Ιούλιο, εκτοξεύτηκε στα 78 δολάρια μεταξύ Σεπτεμβρίου και Ιανουαρίου, έπεσε στα 58 δολάρια τον Μάιο και συνέχισε να αυξάνεται σταθερά έως τα περίπου 91 δολάρια σήμερα.

Η συμπεριφορά θυμίζει ουσιαστικά την αγορά κρυπτονομισμάτων. Αν η τιμή spot της DDR4 ήταν κάποιο altcoin, θα ταίριαζε απόλυτα στο 2018.

Σε σύγκριση με τον μέσο όρο συνεδρίας του Ιουλίου, οι τρέχουσες τιμές spot έχουν αυξηθεί περίπου 800% για DDR5 16 Gb, 678% για TLC 512 Gb και 958% για DDR4 16 Gb. Οι μεγαλύτερες αυξήσεις σημειώθηκαν από τον Οκτώβριο έως τον Μάρτιο.

Η άνοδος της YMTC

Στο μεταξύ, οι ανερχόμενοι Κινέζοι κατασκευαστές CXMT και YMTC κερδίζουν έδαφος έναντι των καθιερωμένων ανταγωνιστών. [Πηγή]

Σύμφωνα με την Counterpoint Research, το μερίδιο της CXMT στην παγκόσμια αγορά DRAM βάσει εσόδων αυξήθηκε από 4% το β΄ τρίμηνο 2025 σε 10% το β΄ τρίμηνο 2026. [Πηγή]

Η εξέλιξη θα έπρεπε να τρομάζει τους καθιερωμένους κατασκευαστές και, σύμφωνα με τους GamersNexus, ίσως εξηγεί γιατί οι ΗΠΑ επιδιώκουν τόσο έντονα να αποκλείσουν την CXMT την ώρα που η αμερικανική Micron αποκτά περισσότερες δουλειές. Για όποιον ενδιαφέρεται για αυτές τις εταιρείες, το GamersNexus έχει δημοσιεύσει το εκτενές ντοκιμαντέρ «The Rise of Chinese Memory», για την ιστορία και των δύο. [Πηγή]

Η Counterpoint ανέφερε επίσης ότι η YMTC μπήκε πρόσφατα στην πρώτη τριάδα των κατασκευαστών NAND σε μερίδιο αποστολών, ξεπερνώντας πλέον Kioxia, Micron και SanDisk. [Πηγή]

Μάλιστα, σύμφωνα με αναφορές, οι κινεζικές εταιρείες επιδιώκουν να επεκτείνουν τα μερίδιά τους και εκτός Κίνας. Ο Jukan, επικαλούμενος το DigiTimes, αναφέρει: [Πηγή]

«Στο πλαίσιο αυτής της στρατηγικής, η YMTC φέρεται να πωλεί τσιπ NAND σε ανεξάρτητους κατασκευαστές αρθρωμάτων τρίτων, οι οποίοι τα συναρμολογούν σε ολοκληρωμένους εταιρικούς SSD για πελάτες όπως οι νεότεροι πάροχοι cloud στις ΗΠΑ. Η έμμεση αυτή διαδρομή έχει στόχο να παρακάμψει τις ευαισθησίες σχετικά με τη χώρα προέλευσης των προϊόντων. […] Καθώς η προσφορά DDR5 και LPDDR5 γίνεται ολοένα πιο περιορισμένη, η CXMT φέρεται να έχει ξεκινήσει δοκιμές πιστοποίησης προϊόντων με μικρούς και μεσαίους παρόχους cloud σε αγορές όπως οι ΗΠΑ και ο Καναδάς. Φαίνεται ότι επιδιώκει να εξασφαλίσει πελάτες νωρίς, δεσμεύοντας παραγωγική δυναμικότητα εκ των προτέρων».

Ωστόσο, αφού το Bloomberg ανέφερε ότι η Apple προσπαθούσε να αγοράσει τσιπ από CXMT και YMTC, ο Chuck Schumer έκανε αυτό που, σαρκαστικά κατά το GamersNexus, κάνει καλύτερα: φόρεσε τα γυαλιά του σε θέση «επίθεσης» και έστειλε μια αυστηρή επιστολή προς την Apple. [Πηγή]

Στην επιστολή καλούσε την Apple «να εγκαταλείψει κάθε προσπάθεια ενσωμάτωσης μνήμης από την CXMT, την Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) ή οποιονδήποτε άλλο Κινέζο προμηθευτή που στηρίζεται από το κράτος σε οποιοδήποτε προϊόν της» και υποστήριζε ότι «αμερικανικές εταιρείες, όπως η Apple, θα έπρεπε να αγοράζουν τσιπ με τη σήμανση “Made in America”». [Πηγή]

Η Wall Street Journal παρέθεσε και δήλωση του υπουργού Εμπορίου Howard Lutnick: «Πρέπει να υπάρχουν άλλες λύσεις στο ζήτημα της μνήμης, αλλά δεν είναι καλό να χρησιμοποιούν κινεζική μνήμη μεγάλες αμερικανικές εταιρείες». [Πηγή]

Για να υπάρχει το απαραίτητο πλαίσιο, στα τέλη του 2023 ο CEO της Micron είχε δηλώσει: «Σήμερα, μόλις το 2% της συνολικής παγκόσμιας παραγωγής μνήμης, δηλαδή παραγωγής DRAM, προέρχεται από τις ΗΠΑ». [Πηγή]

Επιπλέον, το αμερικανικό Εθνικό Ινστιτούτο Προτύπων και Τεχνολογίας (NIST) σημειώνει ότι τα εργοστάσια της Micron στη Νέα Υόρκη και στο Αϊντάχο, τα οποία βρίσκονται υπό κατασκευή, «θα βοηθήσουν τις ΗΠΑ να αυξήσουν το μερίδιό τους στην προηγμένη παραγωγή μνήμης από λιγότερο από 2% σήμερα σε περίπου 10% έως το ημερολογιακό έτος 2035». [Πηγή]

Η ομάδα των GamersNexus αναμένει ότι μεγάλο μέρος των τσιπ που θα παράγει τελικά η Micron στις ΗΠΑ θα κατευθύνεται σε μνήμη HBM, περιορίζοντας ακόμη περισσότερο το ποσοστό DRAM που θα είναι διαθέσιμο στους καταναλωτές. [Πηγή]

Με άλλα λόγια, η Micron, η μοναδική κατασκευάστρια με έδρα τις ΗΠΑ, δεν παράγει σήμερα αρκετή DRAM επί αμερικανικού εδάφους για να καλύψει τις αμερικανικές εταιρείες, ούτε προβλέπεται να παράγει αρκετή σε δέκα χρόνια. Υπόψιν τα προηγούμενα ενδιαφέρον η «άλλη λύση» που αναφέρεται ο υπουργός Lutnick, εκτός αν σκοπεύει, όπως σχολιάζει δηκτικά το άρθρο, να ανοίξει εργοστάσιο στο νησί του υποτιθέμενα αποθανόντος φίλου του, τον πολύ αγαπητό τζεφ. Ο περιορισμός των εισαγωγών τώρα θα βλάψει μόνο τους Αμερικανούς καταναλωτές και τους πολίτες. Η μνήμη θεωρείται επίσης απίθανο πεδίο ευπαθειών ασφάλειας, όπως είχε αναλύσει το GamersNexus στο ντοκιμαντέρ του για την κινεζική βιομηχανία μνήμης. [Πηγή]

Οι New York Times, συνομιλώντας με λομπίστες που ζητούσαν κυβερνητική παρέμβαση, ανέφεραν: «Ορισμένοι πρότειναν η διάθεση τσιπ σε ευρύτερο σύνολο πελατών να γίνει προϋπόθεση για τη λήψη χρημάτων από τον νόμο CHIPS and Science Act του 2022, το πρόγραμμα χρηματοδότησης της έρευνας και παραγωγής ημιαγωγών στις ΗΠΑ, όπως είπαν τρία πρόσωπα. Άλλοι ζήτησαν από την κυβέρνηση Trump να χρησιμοποιήσει έναν νόμο της εποχής του Πολέμου της Κορέας, τον Defense Production Act, ώστε να επιβάλει διάθεση παραγωγής και σε κλάδους εκτός τεχνητής νοημοσύνης, όπως είπαν πέντε πρόσωπα». [Πηγή]

Σε συνέντευξη στο Tom’s Hardware, ο αντιπρόεδρος της Silicon Motion, Nelson Duann, σχολίασε για τους Κινέζους κατασκευαστές: «Επειδή λαμβάνουν κρατική στήριξη, έχουν και ευθύνη να διατηρήσουν την υγεία της τοπικής αγοράς. Οι ξένοι προμηθευτές ακολουθούν γενικά τις ευκαιρίες υψηλότερης απόδοσης και μπορούν να διαθέσουν το μεγαλύτερο μέρος της παραγωγής τους στα data centers. Οι Κινέζοι προμηθευτές δεν μπορούν να κάνουν το ίδιο με τον ίδιο τρόπο, επειδή η κυβέρνηση μπορεί να παρέχει κατευθύνσεις και να τους ενθαρρύνει να υποστηρίζουν ορισμένους τοπικούς κλάδους». [Πηγή]

Οι GamersNexus θεωρεί ειρωνικό ότι, παρόλο που η Micron έλαβε σχεδόν 6,5 δισ. δολάρια κρατικής υποστήριξης μέσω του CHIPS Act, δεν έχει αντίστοιχη υποχρέωση να στηρίξει την εγχώρια αγορά ή τη βιομηχανία των ΗΠΑ, και πραγματικά είναι είναι ένα ηθικό standard από το οποίο και η δικιά μας χώρα θα επωφελούταν, στη σημερινή γενιά των επιχορηγήσεων.

Επιπλέον, η Micron προμηθεύει επίσης μνήμη για τον αμερικανικό στρατό, οπότε η κατηγορία κατά της CXMT ότι υποστηρίζεται από το κινεζικό κράτος μοιάζει όλο και λιγότερο πειστική. [Πηγή]

Προβλέψεις για την προσφορά

Όσον αφορά τις προβλέψεις για τη μελλοντική ισορροπία προσφοράς και ζήτησης:

Η TrendForce εκτιμά ότι θα μπορούσε να φανεί φως στο τέλος του τούνελ για τη NAND νωρίτερα απ’ ό,τι για τη DRAM, λόγω της αυξημένης παραγωγής χάρη στις τεχνολογίες NAND με περισσότερα στρώματα. Αναφέρει: «Ενισχυμένη από τη λειτουργία νέας δυναμικότητας, αλλά και από την αδύναμη καταναλωτική ζήτηση, η NAND Flash μετακινείται προς μια πιο χαλαρή ισορροπία προσφοράς και ζήτησης και θα δεχτεί πιέσεις για καθοδική αναπροσαρμογή τιμών στο δεύτερο μισό του έτους, γεγονός που υπογραμμίζει τη σαφή απόκλιση των κύκλων των δύο αγορών». [Πηγή]

Στο διάγραμμα «DRAM and NAND Flash Sufficiency Ratios», η TrendForce προβλέπει ότι η NAND Flash θα φτάσει κάποια στιγμή μέσα στο 2027 σε θετικό δείκτη επάρκειας, δηλαδή σε κατάσταση όπου η προσφορά υπερβαίνει τη ζήτηση. Αντιθέτως, η επάρκεια της DRAM προβλέπεται να επιδεινωθεί. [Πηγή]

Ωστόσο, δεν συμμερίζονται όλοι οι επικεφαλής του κλάδου αυτή την αισιοδοξία.

Σε συνέντευξη στο Tom’s Hardware, στέλεχος της Silicon Motion υποστήριξε: «Η λιανική αγορά SSD έχει σχεδόν εξαφανιστεί». Και πρόσθεσε: «Οι προμηθευτές μπορούν να αυξήσουν κάπως την παραγωγή σε bits περνώντας σε νεότερες γενιές NAND, αλλά η ζήτηση αυξάνεται γρηγορότερα. Ως αποτέλεσμα, η έλλειψη δεν θα βελτιωθεί του χρόνου. Θα επιδεινωθεί». [Πηγή]

Συμπέρασμα

Η GamersNexus αναγνωρίζει ότι είναι αδύνατο να προβλεφθεί με ακρίβεια πώς θα εξελιχθούν όλα αυτά, καθώς οι εξελίξεις εξαρτώνται ολοένα περισσότερο από τη γεωπολιτική, συμπεριλαμβανομένων των εκλογών του Νοεμβρίου. Η πολιτική έχει συνδεθεί στενά με τη βιομηχανία υπολογιστών και ημιαγωγών. Οι αποφάσεις για απαγορεύσεις και άρσεις απαγορεύσεων, για κρατική χρηματοδότηση και για τους στόχους της, θα επηρεάσουν τις τιμές.

Η ομάδα GamersNexus εκτιμά ότι η μετατόπιση προς μακροχρόνιες συμφωνίες με μεγαλύτερη διάρκεια και υψηλότερη δεσμευμένη δυναμικότητα θα μεταβάλει θεμελιωδώς τον παραδοσιακά κυκλικό χαρακτήρα των τιμών, μειώνοντας πιθανότατα τη συνολική μεταβλητότητα, αλλά όχι προς όφελος των καταναλωτών. Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει υψηλότερο κατώτατο επίπεδο τιμών. Ακόμη και αν οι τιμές πέσουν, ενδέχεται να μην επιστρέψουν στα προηγούμενα χαμηλά. Ίσως η μεγαλύτερη ελπίδα είναι το σκάσιμο μιας φούσκας, το οποίο όμως θα μπορούσε να βλάψει σοβαρά και την οικονομία.

 Ωστόσο, αν οι κατασκευαστές δεσμεύουν έως και το 70% της δυναμικότητάς τους έως πέντε χρόνια πριν, μία λογική εκτίμηση είναι ότι η προσφορά θα παραμείνει περιορισμένη μέχρι να αυξηθεί ουσιαστικά η παραγωγική δυναμικότητα με νέες επεκτάσεις εργοστασίων, κάτι που απαιτεί αρκετά χρόνια.

Μετάφραση από το αγγλικό πρωτότυπο του GamersNexus. Πρωτότυπο άρθρο